Bailout?

I received this rather insightful email today. Okay, it's not a wise move, but at least it's a funny poke at Washington's ridiculous idea of a bailout!

I’m against the $85,000,000,000.00 bailout of AIG.

Instead, I’m in favor of giving $85,000,000,000 to America in a We Deserve It Dividend.
To make the math simple, let’s assume there are 200,000,000 bonafide U.S. Citizens 18+.

Our population is about 301,000,000 +/- counting every man, woman and child. So 200,000,000 might be a fair stab at adults 18 and up..

So divide 200 million adults 18+  into $85 billon that equals $425,000.00.

My plan is to give $425,000 to every person 18+ as a We Deserve It Dividend.

Of course, it would NOT be tax free. So let’s assume a tax rate of 30%.

Every individual 18+ has to pay $127,500.00 in taxes.  That sends $25,500,000,000 right back to Uncle Sam.

But it means that every adult 18+ has $297,500.00 in their pocket. A husband and wife has $595,000.00.

What would you do with $297,500.00 to $595,000.00 in your family?
Pay off your mortgage - housing crisis solved.
Repay college loans - what a great boost to new grads
Put away money for college – it’ll be there
Save in a bank - create money to loan to entrepreneurs.
Buy a new car - create jobs
Invest in the market - capital drives growth
Pay for your parent’s medical insurance / health care improves Enable Deadbeat Dads to come clean  or else

Remember this is for every adult U S Citizen 18+  including the folks who lost their jobs at Lehman Brothers and every other company that is cutting back. And of course, for those serving in our Armed Forces.

If we’re going to re-distribute wealth let’s really do it...instead of trickling out a puny $1000.00 (vote buy) economic incentive that is being proposed by one of our candidates for President.

If we’re going to do an $85 billion bailout, let?s bail out every adult US Citizen 18+!

As for AIG ? liquidate it.
Sell off its parts.
Let American General go back to being American General.
Sell off the real estate.
Let the private sector bargain hunters cut it up and clean it up.

Here’s my rationale. We deserve it and AIG doesn’t.

Sure it’s a crazy idea that can “never work.”

But can you imagine the Coast-To-Coast Block Party!

How do you spell Economic Boom?

I trust my fellow adult Americans to know how to use the $85 Billion
We Deserve It Dividend more than I do the geniuses at AIG or in Washington DC .

And remember, The Birk plan only really costs $59.5 Billion because $25.5 Billion is returned instantly in taxes to Uncle Sam.

Ahhh...I feel so much better getting that off my chest.
Kindest personal regards,
Birk T. J. Birkenmeier, A Creative Guy & Citizen of the Republic

New week, how volatile will it be ?

+19 pips when taking my morning coffee. The eurusd is already jumping higher. Fasten your seat belts.

tenants et aboutissants de ma pratique du trading

Je réponds ici à Orios qui me posait l'une ou l'autre question intéressante sur mon trading, ce dont je l'en remercie.

Hello Orios,

Vous êtes très perspicace   :-)   et je vais vous répondre sans faux fuyant, mais sans développer non plus sur 15 pages ( ça reste un blog) , bien que vos questions soient au coeur de la pratique de tout un chacun et nécéssiteraient une plus longue réponse.

Après près de quatre années de forex, je suis arrivé à un niveau acceptable dans la technique de scalping.
C'est une technique purement empirique, apprise sur le tas et payée cash. Il n'y a pas de fondement théorique. ( Du moins , je ne me prends pas assez au sérieux que pour me mettre à théoriser.)
En bref, je trade de façon opportuniste  quasiment toujours dans le sens du trend, en regardant les volumes et mouvements des futures eur-usd ( mon principal indicateur) , le pétrole, le dollar-franc suisse et l' euro-yen. Les copies écran que je poste vous montrent mon seul  environnement de travail .

Rien de plus et  pas d' A.T. Juste une très grande concentration sur les mouvements épidermiques générés par des rumeurs ou toutes autres causes identifiées ou non.

Le risque /rendement, l'espérance ne se calculent que sur base d'une série de trades. Aucun moyen de les déterminer à l'avance, puisque l'ensemble des possibilités ( outcome) est impossible à calculer contrairement aux jeux de pile ou face ou de dés. Ce qui a permis le développement du calcul des probabilités  par le Chevalier de Méré et Pascal. Mais ceci est une autre histoire...

Je ne me souviens pas avoir recommandé K Van Tharp. Certainement une bonne lecture également.
Tout ce qui peut agiter nos neurones est bienvenu.
N'hésitez pas à lire Douglas, il parvient à exprimer en termes clairs ce qui est confus dans notre esprit mais que nous soupçonnons et ce dont nous avons besoin comme confirmation sur nos comportement irrationnels lorsque nous sommes confronté à l'environnement du trading.

Chacun se crée sa propre réalité dans le trading, ce que vous percevez de la variation d'un pip n'est pas ce que moi ou d'autres perçoivent et ainsi nos réactions sont toutes différentes. Vous achetez, je vends.
C'est pourquoi, acheter, copier ou appliquer les méthodes des autres ne mènent qu' à des déconvenues car nos perceptions divergent. Ceci me semble capital.

Ainsi que l'ai expliqué, je travaille également sur d'autres stratégies : du suivi de tendance  principalement. ( trend following)
Le scalping me permet de 'financer' ces tentatives de saisir les tendances. Cette semaine ,volatile et cahotique s'il en est , j'ai fait plusieurs trades gagnant de 30/35 pips, mais le cout total  des diverses tentatives pour réussir ces trades à été plus élevé que les gains, et le résultat net de la semaine est une perte de quelques 40 pips.

Pas dramatique, mais quand on trade avec  deux ou trois lots , on parle d'argent véritable et il faut être prêt à des variations financières pas toujours réjouissantes. C'est à partir de ce niveau que l'on comprends réellement ce que  effet de levier veut dire.

Tout le 'jeu' consiste donc à faire plus de gains que pertes sur une série de trades. Monsieur de La Palisse en aurait dit autant, mais ça me  permet de mettre les choses en perspective.

Voia ou j'en suis actuellement. Je me considère toujours comme un ' étudiant' du forex. J'ajouterais qu'une pratique équilibrée du trading consiste à s'intéresser aux autres marchés: futures, options, futures sur indices , SP500 par exemple. Tout le temps  à analyser les nouvelles peut être mis à profit dans divers marchés qui offrent eux aussi des tas d'opportunités. Il serait malheureux de se limiter à un seul marché. Tout est intercorrélé.

Enfin pour parler ' outils et mécanique', je ne trade plus avec  Wanda  :-)
L'article ou j'explique mes critères de sélection d'un courtier permets de comprendre pourquoi.
Choisir son courtier
J'utilise principalement Interactive Brokers ainsi que certaines banques.

Bon week-end et trades à vous.

P.S: le blog sera très light ces prochaines semaines, je suis fort occupé avec d'autres activités professionnelles et deux déménagements.

week 37- trading results

No fireworks this week but the stats do not show the intraday reality: for example Wednesday has had swings between + 5% and - 5% . Tough week , a lot of volatility , choppy markets and spreads larger than usual .

Good Tunage

Thanks to my brother-in-law, I got to enjoy watching this wonderful video today. I kept waiting for the SNL trailer. But sad to say, it is real.



And speaking of good tunage, McGrooter has become quite interested in watching the Gospel Music Channel. And I'm not sure how scared I should be by some of his favorites. Beware, you probably need an extra dose of grace to appreciate his taste!

First, there's Skillet, a band I listened to years ago. This is his current favorite rock song. But the boy likes his rap too, including this ear candy by Mr. Del. You should see his mom dance to this one! And we can't forget all the kids favorite, KJ-52's Do Yo Thang. Then there is the entire family favorite, Joyful Noise. I can only imagine what the teenage years will be like! (by the way, for those who don't know me, I kind of like the music stuff so it's somewhat in the genes)

outils de reporting

Plutôt que poster des trades qui, finalement ,n'apportent pas grand chose au lecteur, je me suis fait la réflexion que les courtiers offrent très peu d'outils d'analyse efficaces des trades. Or il est indispensble de connaitre le profil des trades : nombre de pips, profitabilité, courbe de croissance du capital etc.

Les courtiers permettent de télécharger des fichiers textes ( csv) point barre. Après il faut se débrouiller. Je n'ai pas encore trouvé  de logiciel "universel" qui permette d'importer les données de différents courtiers.

Dans le passé , j'utilisais un programme bien pratique de reporting mais il est propre à un courtier que je n'utilise quasi plus.  Je suis limité pour l'instant à ne regarder que la rentabilité quotidienne comme sur le tableau ci-joint.

U.S. payrolls decline

+21 pips in choppy markets. Happy it's the end of the week. I am busy reading a very interesting booklet about trading psychology. Pity I can't post it as the material is more than probably copyrighted . The author is nowhere to find on Internet and his company is long gone  but I can't take the risk.

BOE, BCE rates unchanged

+11 pips : one scalp during Mr. Trichet 's conference and later after oil stats.

Factory orders m/m: up 1.3% better than expected

News trading : +8 pips at 10:00 am ( U.S. time) : the eur.usd futures tipped the move in the fx.

ISM at 49.9

+5 pips on fx and + 29 ticks on eur.usd futures

Hurricane Gustav lost power

As a result, oil price nearing  $ 100.50  ( QMV8 Oct 08 futures).

+6.5 pips but could not trade earlier because of other obligations.